国泰君安：零食板块业绩韧性将延续 看好头部公司中长期成长性

国泰君安：零食板块业绩韧性将延续看好头部公司中长期成长性国泰君安发布研究报告称，零食产业供应链整合是趋势，单品规模效应释放叠加零食企业对上游掌控力提升，企业盈利空间打开。站在当下，该行认为零食产业仍然处于品类多元化、及渠道扩张阶段，企业生产效率持续提升是趋势，板块业绩韧性将延续。看好零食板块渠道、品类红利驱动下业绩弹性释放，以及头部公司中长期成长性。建议增持：三只松鼠(300783.SZ)、劲仔食品(003000.SZ)、盐津铺子(002847.SZ)、洽洽食品(002557.SZ)、卫龙美味(09985)、甘源食品(002991.SZ)。

国泰君安：AI 对存储晶圆产能消耗拉动显著

国泰君安：AI对存储晶圆产能消耗拉动显著国泰君安研报表示，AI端侧对于存储容量的需求不断增加，所需产能的计算结果如下：手机：若内存由8GB增加至16GB，DRAM晶圆新增消耗量约3643.26千片，若闪存容量由256GB增加至512GB，NAND晶圆新增消耗量约4033.61千片。PC：若内存由16GB增加至32GB，DRAM晶圆新增消耗量约1518.03千片，若闪存由512GB增加至1TB，NAND晶圆新增消耗量约1680.67千片。2023年末，全球DRAM总产能约1351千片/月，NAND总产能约1157千片/月，AI的发展对于晶圆的消耗量有着比较明显的推动。

国泰君安：调味品行业中期企稳回升 头部集中大势所趋

国泰君安：调味品行业中期企稳回升头部集中大势所趋国泰君安发布研报称，中期看三周期因子一平两下，调味品行业景气度将逐步回暖；长期看，考虑到复合及零添加子赛道符合我国餐饮发展及人口结构变化趋势，因此未来将结构性繁荣，同时头部集中大势所趋，因此建议增持：积极布局零添加赛道的千禾味业(603027.SH)、深耕复合调味料行业的宝立食品(603170.SH)、天味食品(603317.SH)、积极向定制餐调转型的海天味业(603288.SH)以及换股东/管理层之后内生动能逐渐释放的中炬高新(600872.SH)、涪陵榨菜(002507.SZ)及恒顺醋业(600305.SH)。