中信建投：国内 AI 产业持续发展 关注 AI + 出海的公司

中信建投：国内AI产业持续发展关注AI+出海的公司中信建投研报指出，国内AI产业持续发展，关注AI+出海的公司。国内AI产品保持高速增长，360AI搜索、秘塔AI搜索等产品增速表现亮眼，渗透率预计持续提升。出海方面，国内出海数据表现积极，计算机行业中金融机具、充电桩等板块出海企业业绩表现优异，超出行业平均水平，有望持续受益于产业发展及出海浪潮。建议关注：1）海内外算力基础设施投资保持火热，算力卡供不应求，国产算力获得政策支持，建议关注算力厂商；2）国内AI应用增速表现亮眼，AI+搜索持续高热度，建议关注AI应用公司；3）出海数据积极，计算机板块出海细分领域中充电桩、金融机具等表现较好。

中信建投：看多 5 月行情，关注 AI 与低位基本面改善标的

中信建投：看多5月行情，关注AI与低位基本面改善标的中信建投研报显示，海外CSP厂商最新财报云业务表现亮眼，CAPEX有望继续增长并重点投向AI基础设施领域，AI算力有望持续维持高景气度。AI算力投资热情高涨背景下，应用端持续迎来突破，Sora生成的首支AIGCMV取得里程碑意义，摩根大通推出基于GPT-4的金融大模型用于另类投资组合构建，国内多个大模型备案通过，应用端受益于算力投入，实现加速落地。此外，2024Q1财报披露完毕，板块营收实现同比增长，各项费用率有所降低，基本面整体回暖。

中信建投：6 月海外有望迎端侧 AI 爆发

中信建投：6月海外有望迎端侧AI爆发中信建投研报表示，AI产业持续进展，6月海外有望迎端侧AI爆发，关注当前低位的AI应用标的。1）本周微软在发布会上宣布，第一款Copilot+PC，最新的Surface系列将在6月18日推出，具备超40TOPS的AI算力，无缝接入GPT-4o等大模型。此外，苹果WWDC大会将于6月10—14日举行，新发布的IOS18有望集成OpenAI的AI技术，推出一系列AI功能，轻量级模型落地，叠加手机/电脑丰富的应用场景，AIPC和AI手机爆发。2）OpenAI宣布与全球最大媒体“新闻集团”达成多年合作，计划使用旗下媒体数据训练和增强ChatGPT。新闻集团拥有西方几乎所有新闻媒体，包括《华尔街日报》《巴伦周刊》《泰晤士报》《太阳报》等。本次合作再次凸显文本数据的版权价值。3）月之暗面获得新一轮融资。投资方包括腾讯、高榕创投等机构，融资后估值达到30亿美元。

中信建投：低空招投标持续推进 业绩期关注出海和设备更新等标的

中信建投：低空招投标持续推进业绩期关注出海和设备更新等标的中信建投证券发布研究报告称，伴随低空经济顶层设计出台，民航局等主管部门加大支持力度，在此背景下低空经济相关招投标保持火热，项目规划、低空基础设施及保障系统、低空飞行运营及服务等环节招投标比例较高，有望为低空经济发展打下良好基础。2023年报及2024年一季报正处于密集披露期，从基本面角度考虑重点关注业绩优异的出海标的和受益于大规模设备更新行动方案的教育、医疗信息化等板块。建议关注：1)低空空管系统、平台建设方、航空信息化、地理信息化公司等低空经济产业链上游方向；2)有出海逻辑且表现优异的行业和公司，包括第三方支付、显控&视频处理、工业软件等；3)政策支持方向，有望促进基本面回升，包括医疗信息化、教育信息化等。

中信建投：AI 应用将迎良好发展机遇

中信建投：AI应用将迎良好发展机遇中信建投研报指出，Kimi宣布将内测200万字长文本能力，有望解决更复杂的应用场景，Kimi未来可能在极短时间内通过长文本优异表现成为国内C端AI爆款应用。随着内测逐步推进，更多更复杂应用场景有望落地，AI应用将迎良好发展机遇。随着Kimi用户数持续提升，已经出现短暂算力支持不足情况，考虑后续模型训练和推理需求，预期算力需求进一步提升，带动算力需求落地。建议关注：1）AI应用板块，重点关注涉及长文本处理，如法律文本、合同文本、知识库学习、阅读、客服等需要文本知识输出场景的应用；2）算力产业链，预期随着AI产业发展，算力短期仍将处于需求大于供给状态。

中信建投：国家集成电路大基金三期成立加码国产化 密切关注 AI 终端催化

中信建投：国家集成电路大基金三期成立加码国产化密切关注AI终端催化中信建投证券发布研究报告称，国家集成电路产业投资基金三期成立将推动材料、设备、芯片等核心技术国产化替代进程。随着国内芯片技术的不断突破和发展，国内半导体产业链将迎来新的增长机遇。苹果将于6月11日至15日举行2024年WWDC全球开发者大会，AI技术如何融入苹果终端将成为此次大会的最大亮点。本月端侧AI迎来密集催化，有望共同加速AI端侧产品发展进程。