东吴证券：AI PC 元年开启 换机潮推动产业链景气度提升

东吴证券：AIPC元年开启换机潮推动产业链景气度提升东吴证券研报指出，2024年将是AIPC时代元年，无论是借助酷睿Ultra移动芯片喊出在2025年前为100万台PC带来AI特性的英特尔，还是率先推出具有AI引擎锐龙8000系列APU桌面级处理器的AMD；再或是努力破局的高通、使用Arm架构站稳脚跟的苹果，都集中在此刻发布其围绕AI概念的PC平台产品。AIPC的发展在促进换机需求增长的同时也对PC硬件提出更高要求，硬件加速模块在PC的渗透率提升有望提高PC单价，叠加换机周期的加速，PC行业有望迎来量价齐升。

新接订单量占全球近七成，造船三大指标同步增长！行业开启红利三重奏

新接订单量占全球近七成，造船三大指标同步增长！行业开启红利三重奏一季度我国造船三大指标保持同步增长，造船大省的表现突出，全国造船完工量的90%为出口船舶。从中国船舶工业行业协会了解到，今年1—3月，我国造船完工量1235万载重吨，同比增长34.7%；手持订单量15404万载重吨，同比增长34.5%；新接订单量2414万载重吨，同比增长59%。以载重吨来计算，完工量、手持订单量指标分别占到了全球总量的53.8%、56.7%。新接订单量占据全球总量的近七成，达到69.6%。2023年中国造船产能利用监测指数（CCI）894点，与2022年相比提高130点，同比增长17%。同时，也创出11年来新高。从全年来看，CCI呈现逐季增长的态势。根据中国船舶工业协会的数据，行业整体生产保障系数已经超3.5年。从产能利用率角度看，造船企业多处于满负荷生产状态，整个造船行业正处在高景气度区间。行业复苏，二级市场先知先觉。板块个股自2023年10月低点以来平均最大涨幅超50%，其中中国船舶最大涨幅超60%，中科海讯、海兰信均涨超70%。国投证券认为，本轮船舶大周期显性驱动主要为“绿色动力”加速下的朱格拉周期，当前正处于周期早期“量价齐升”阶段，看好2024年头部船企将兑现“红利三重奏”，即产能红利、价格红利、盈利红利。（数据宝）

前 10 月造船完工量同比增长 12%

前10月造船完工量同比增长12%从中国船舶工业行业协会获悉：今年1至10月，我国船舶工业保持良好发展态势，造船完工量、新接订单量、手持订单量三大指标全面增长，分别占世界市场份额的49.7%、67%和54.4%。1至10月，全国造船完工量3456万载重吨，同比增长12%；新接订单量6106万载重吨，同比增长63.3%。截至10月底，手持订单量13382万载重吨，同比增长28.1%。

前两月全国造船完工量 826 万载重吨 同比增长 95.4%

前两月全国造船完工量826万载重吨同比增长95.4%记者从中国船舶工业行业协会获悉：今年前两月，全国造船完工量826万载重吨，同比增长95.4%，其中出口船舶占总量的92.5%；新承接船舶订单量1520万载重吨，同比增长64.4%，其中出口船舶占总量的90.7%。截至2月底，我国手持船舶订单量14919万载重吨，同比增长31.3%，其中出口船舶占总量的91.8%。（人民日报）

广发证券：1—4 月医疗 IT 订单量额齐升，行业集中度有望提升

广发证券：1—4月医疗IT订单量额齐升，行业集中度有望提升广发证券研报表示，2024年随着外部监管带来的影响逐渐淡化，医疗IT行业需求有望进一步回暖，公开渠道层面已呈现出订单数量及金额齐升态势，对未来3—5年医疗IT需求景气度及主要供应商的订单增速保持乐观。从多维度看，2024年1—4月的公开订单相较于2023年实现稳健增长。此前的监管使得行业进一步规范化，未来一线企业在大订单的招投标中具有更为明显的优势，行业集中度有望提升。

光大证券：AI 终端加速落地 或带动换机新周期 关注产业链投资机会

光大证券：AI终端加速落地或带动换机新周期关注产业链投资机会光大证券发布研报认为，AI终端加速落地，或带动换机新周期。国内AI手机或在2024年开启元年，各家纷纷布局AI大语言模型，且推出AI手机系列产品。AI大模型目前覆盖的应用场景与PC高度重合，因此AIPC被称为“大模型的最佳载体”。目前PC换机周期已至，经过长时间的延迟采购，商业领域的需求预计将在2024年出现增长。苹果、高通、微软等巨头纷纷推出人工智能系统及新芯片，有望引领AI终端行业发展。投资建议：建议关注：(1)整机/ODM/OEM：立讯精密、传音控股、歌尔股份、华勤技术等；(2)电池电源：珠海冠宇、欣旺达等；(3)结构件&功能件：领益智造、长盈精密、春秋电子等；(4)散热：领益智造、中石科技、飞荣达等；(5)PCB：鹏鼎控股、东山精密等；(6)光学：水晶光电、蓝特光学等。