机构称两大因素驱动全球半导体市场规模加速增长

机构称两大因素驱动全球半导体市场规模加速增长6月26日，半导体ETF（512480）涨2.42%，成交额12.58亿元。华安证券认为，全球半导体市场规模加速增长，驱动因素主要来自两方面。一方面是人工智能产业超预期发展，带来逻辑芯片、新型存储芯片市场需求放量；另一方面与整个半导体行业周期性复苏相关，如传统大宗存储控产保价后的价格修复，以及消费类、工业类乃至车载芯片渠道库存的自然去化后，带来下游客户拉货节奏正常化。以全球半导体销售额同比增速的波动进行周期刻画定位，目前已经位于上行周期的中段。综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。

机构称全球半导体尚处于景气上行初期，关注三大主线机会

机构称全球半导体尚处于景气上行初期，关注三大主线机会6月19日，半导体ETF（512480）涨0.13%，成交额11.34亿元，十大重仓股涨跌参半。近20日，半导体ETF（512480）涨9.34%。兴业证券表示，自2023年11月以来，全球以及中国半导体销售额结束同比承压趋势，下游终端需求逐步恢复。我们认为全球半导体尚处于景气上行初期，2024年下半年行业景气度将维持上行趋势。关于半导体行业机会，关注三大主线：需求回暖、自主可控、人工智能。

“科特估” 持续火热，半导体 ETF（512480）涨 1.92%，机构称半导体行业或将走出谷底，后续发展势头强劲

“科特估”持续火热，半导体ETF（512480）涨1.92%，机构称半导体行业或将走出谷底，后续发展势头强劲6月13日，半导体板块走强，半导体ETF（512480）涨1.92%，十大重仓股全部上涨。机构指出，一方面，半导体板块近期频频异动，背后离不开国家大基金三期的助力，另一方面，今年以来，新质生产力被写入重要报告，成为核心关键词，后续科技创新政策值得期待。目前以硬科技/国产替代为核心的科技正处于类似“中特估”2023年年初的时点，硬核科技股有望迎来一波估值重塑，即“科特估”。在国家政策的支持、全球市场的复苏、AI技术驱动的需求增长等多方面因素的推动下，半导体行业或将走出谷底，后续发展势头强劲，行业景气度有望逐级回升。

【半导体行业提价：消费电子很可能将进入涨价周期】

【半导体行业提价：消费电子很可能将进入涨价周期】华尔街见闻从供应链多个渠道独家获悉，近日多家半导体芯片厂陆续向终端厂商发送涨价函。2023年三季度以来，存储头部厂商持续减产提价，部分厂商减产幅度达50%，内存现货价同比已上涨30%。此前华尔街见闻从供应链独家获得的消息显示，屏幕、射频、功率放大器等半导体元件也均有10%-30%的普涨。行业认为半导体行业的集体减产提价，对消费电子产品影响巨大。叠加美元汇率的持续走高，预期2024年消费电子将进入涨价周期。（作者周源）

半导体 ETF（512480）创 60 日新高，机构称半导体先进制程产业链值得关注

半导体ETF（512480）创60日新高，机构称半导体先进制程产业链值得关注6月20日，半导体ETF（512480）大涨超2.5%，盘中创近60日新高！放量成交超10.8亿元。天风证券称，“科特估”市场讨论度较高，半导体板块关注度有所提升，“卡脖子”领域国产替代空间广阔，先进制程产业链值得关注。“科特估”近期受市场关注，半导体作为前沿科技的重要方向具有较强的成长性，叠加产业周期处于相对底部，板块投资关注度有所提升。需求端看，在AI赋能传统产业的时代，AI服务器和AI智能终端的大规模部署，有望让先进制程的需求增长更加明显，而供给侧以中芯国际为首的先进制程产业链，扩产受到国际贸易不确定性影响，国产替代需求较为迫切，相关国产设备材料厂商有望加速产品验证和替代，产业链投资机遇值得关注。综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。

机构称半导体周期底部已现，中国半导体加速科技创新，深度受益于新一波科技周期浪潮

机构称半导体周期底部已现，中国半导体加速科技创新，深度受益于新一波科技周期浪潮国泰君安证券认为，半导体周期底部已现，库存已回到合理水位，涨价品种从元器件到晶圆代工端逐步扩散，价格边际修复持续加强。整体需求端逐步回暖，电子烟、电动玩具、带话筒的音箱等爆品效应明显，Q2设计公司需求有望持续增长，苹果发布Appleintelligence打开AI端侧新成长空间。国家大基金三期成立持续加码半导体产业发展，半导体公司高投入研发正逐步转化为新产品和新利润，自主可控势在必行。周期底部，需求逐步回暖，各种爆品层出，苹果AI端侧更是率先发力打开新成长空间，中国半导体加速科技创新，高投入研发逐步落地，有望深度受益于新一波科技周期浪潮。可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。