机构预计未来 2-3 年国内半导体设备公司订单将快速提升，建议关注 3 大主线

机构预计未来2-3年国内半导体设备公司订单将快速提升，建议关注3大主线6月24日，半导体ETF（512480）跌2.93%，成交额12.74亿元，十大重仓股9只下跌。半导体ETF（512480）近20个交易日涨幅10.94%。中信证券建议持续关注国内设备、零部件和材料企业在“卡脖子”领域的新品布局和先进产能带来的订单增量，预计未来2~3年国内设备公司的订单将快速提升，建议关注国内半导体先进制造、先进封装、设备/零部件和AI芯片的自主化加速机会。可借道半导体ETF（512480）一键布局。

国海证券：电子束检测设备是先进制程芯片良率的关键保障，未来有望加速发展

国海证券：电子束检测设备是先进制程芯片良率的关键保障，未来有望加速发展国海证券表示，随着集成电路工艺节点减小，缺陷尺寸减小、缺陷密度增加、漏检风险逐渐提升，受益加速电压下的波长优势，电子束检测技术精度较高，且对于电性缺陷具有独特的识别能力。先进制程及其配套产业链或将成为大基金三期的重点发力方向，半导体前道量检测设备目前国产化率仅个位数，电子束检测设备是先进制程芯片良率的关键保障，未来有望加速发展。

半导体行业迎来涨价潮，机构长期看好国产替代潜力和增长空间

半导体行业迎来涨价潮，机构长期看好国产替代潜力和增长空间6月18日，半导体ETF（512480）收平，成交额10.28亿元，十大重仓股8只上涨。消息面上，昨日，台积电传出涨价计划，提振市场情绪。中信证券预计，全年半导体市场规模实现稳健增长；同时目前低端产品开始涨价，有望扩散至全行业；未来先进封装发展趋势明确，当前布局领先厂商有望深度受益。国联安半导体ETF（512480）基金经理黄欣表示，尽管我们可能无法预测所有应用场景，但基于电子科技的不断发展，对半导体芯片和算力的需求将持续增长。因此，尽管半导体产业具有一定的周期性特征，它依然是一个长期看好的行业。对于个人投资者而言，由于信息不对称，则更应该注重长期视角，看好国产半导体的替代潜力和整个行业的增长空间。综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。

半导体 ETF（512480）逆势上涨！机构：半导体周期底部已现，板块性价比较高，投资价值高

半导体ETF（512480）逆势上涨！机构：半导体周期底部已现，板块性价比较高，投资价值高6月21日，半导体ETF（512480）低开高走，午后翻红，收盘涨0.27%，成交额12.36亿元。国投证券表示，关于半导体设备未来增速，目前国产渗透率普遍低于40%，在一些关键环节可能低于10%。即使维持现有的资本开支，仅凭渗透率的提升，未来或能保持大约20%到30%的增长。中长期来看，半导体设备可能处于一个性价比较高的阶段。不仅渗透率本身较低，而且先进制程从上游到下游都处于刚开始的阶段。另外，目前市场环境并不是十分有利于高估值板块。内外部因素综合，或者说从财务报表兑现方面看，半导体板块都存在较高的投资价值。可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。

国金证券：半导体产业链将开启上行通道

国金证券：半导体产业链将开启上行通道国金证券3月4日研报指出，AI助力周期向上，重点关注业绩向好标的。半导体周期见底向上。供给端，全球及国内半导体产业链库存已见底，预计晶圆厂稼动率逐步走出底部；需求端，AI赋能消费电子，有望带来新的换机需求，AI手机、AIPC及折叠手机有望积极拉货，AI服务器需求强劲叠加Q1通用服务器开启采购，今年工业库存见底有望出现补库需求。2024年芯片整体供给调整到位，需求稳步向上，芯片价格有望见底向上，半导体产业链将开启上行通道，看好半导体板块投资机会。

联动科技：目前半导体产业链仍处于去库存阶段

联动科技：目前半导体产业链仍处于去库存阶段联动科技5月28日接待机构调研时表示，整体来看，目前半导体行业不景气，整个产业链仍处于去库存的阶段。半导体行业是典型的周期性行业，相信行业低谷不会长期持续。在国家政策的引导下，随着未来半导体行业景气度的回升和下游需求的逐渐恢复，以及国产替代带来的巨大需求，尤其随着国内IGBT和碳化硅MOSFET功率器件和模块国产化率的逐步提高，国内半导体设备公司也将迎来更多新的发展机会。