双月模因: OO: 353 XX: 15

双月模因: OO: 353 XX: 15 fx3: 算一算月供。。。。你会发现。。。。。付的更多了 OO: 245, XX: 1 6fx2002: 就这状态,不想着怎么救,还想让大家继续加杠杆.我就不说脏话了 OO: 177, XX: 4 蛋友8fb0b6ba200ac8: 我知道，这个叫断子绝孙网 OO: 161, XX: 3 窝滋寄: 0首付是直接抽水 （次贷危机油门踩到底 OO: 80, XX: 2 变老的大二: 该买的早买了, 该生的早生了, 该跑的早跑了 OO: 76, XX: 1 嗜奶: 让更多收入更低、更不稳定的人群负债，经济危机不远了 OO: 62, XX: 2 猫可杀不可卤: 现在这个政策说实话我还是不建议没房的朋友买房，就这个比例的月供而言，在成都大部分人都负担不起，不过以现在低利率来看，置换还是可以的，比如换个大点好点的房子，我现在就为孩子读书问题有点焦虑，想换到一个好点的学区，算了一下首付多给点，月供还是能接受的。最后，如果你没结婚，没孩子，我建议你不要买房，多存点钱，我相信躺到最后总会有惊喜的。 OO: 29, XX: 3

苏州宣布「买房可申请户口迁入」，将会带来哪些影响？

苏州宣布「买房可申请户口迁入」，将会带来哪些影响？ 王克丹的回答 说句难听话，以前收未来几十年的税收作为短期的公共福利返还给地方居民，效率和公平都差异很大，以后没有太多的土地税支撑，本就不多的福利只会越来越少。很多所谓的免费资源实际上就是进城税支撑的，这也就是所谓官方关于地方财税5成左右依赖房地产的原因。 世界上哪有免费的东西，比如特殊时期的检测和防疫支出，最后没钱了不都是社保资金池和本地的税收支撑么，本质还是大家的钱，如何高效使用才是关键，而低效投入比如各种大型设施，很多地方还不对外开放，慢慢反而变成少数人的特权，而过去透支税收可以在极低的效率下支撑住地方的诸多公共开支。 随着土地财政的无以为继，未来这部分收入欠缺都是可以预期的，光维护费用预计都是巨大的缺口，而土地财税本身就是向居民端转移负债的过程，现在都不买房，再结合无法确定的效率，你能保证减半的土地财税后有钱维持城市的公共福利？ 这和该问题有什么关系，户籍制度本身就是旧时代的产物，现在世界上延续的本身不多，而把这个作为门槛，但前提是你要先交够进城税，而这些进城税和养老金一样也是现收现花的，且往往还有巨大的亏空，比如地方隐性债，原来的人交的最少，越往后交的越多，来维系城市的运转，即便如此还要设置各种门槛，尤其是房价上涨的时候，分的清自己人和外人。 现在好了，房地产下行了，居民也没有接盘能力了，也不想玩了，连后代都未必成为必须了，户口和公共福利这东西就越来越缺乏吸引力，且这个事情还是自我强化的，愿意接盘交土地税的人越少，地方能提供的公共福利能力越差，还要考虑分配公平问题，吸引力就越差，愿意接盘的人则更少。 当然好处在于，当时很多人看不上的经济规律，现在反而是让刚需的议价权增加，跌20%，同样的居住面积下土地税（进城税）大幅下降，政策不体面市场还是会让他们体面，以前高高在上，当没人陪着玩的时候看谁更着急一些，连就业都是问题的年轻一辈，还有什么软肋呢，未来所谓稀缺的教育资源，在人口结构畸变下也没那么稀缺，反而未来的农村户口可能更具有竞争力。 现在最大的问题可能还是在过去透支型土地财税税收体系下，未来的城市户口还能提供多少公共福利，有哪些优势，亦或者地方能提供什么样的就业岗位和晋升渠道，愿意放低姿态的城市还能抢点需求，苏州这类城市也还算务实，总好过得了税收还一副高高在上的地方，得了便宜还卖乖。 via 知乎热榜 (author: 王克丹)

超 20 城明确「买房送户口」，专家称如再有新政或涉一线城市落户，这种可能性有多大？会带来哪些影响？

超 20 城明确「买房送户口」，专家称如再有新政或涉一线城市落户，这种可能性有多大？会带来哪些影响？ 王克丹的回答 户口其实最主要的就是公共福利的与户籍的捆绑，比如限制刚需的教育资源，而世界上根本就没有免费的东西，尤其是政府部门本身不直接创造财富，主要靠狭义和广义的税收来支撑： 税收，比如之前我们讨论个税改革的时候，就大致给出了大家感官最直接的税收，也就是个税占一般性公共预算收入的比例极低，连10%都不到，其他的虽然不从收入环节征税，但总归还是整个经济循环中的税收，尤其是增值税这个第一大税种，妙就妙在只有1亿不到的劳动者专项附加扣除等之后还需要交税的，甚至大多数人甚至都不知道自己交了税。 非税收入，国有资产变卖和罚款等，人总是好糊弄的，比如城投以国有资产，比如地方的管道和公共区域的使用权，打包作为抵押来借钱花，虽然没有明面上变卖国有资产，但未来偿债周期集中到来，换不了钱怎么办？中央拿纳税人的钱填坑是一方面，变卖资产也是一方面，也就是在国有资产私有化之前就被掏空了，但大部人还是好糊弄的，他们只会去骂后来者因为违约压力把抵押物卖出的人，而不会想到在卖出之前早就被抵押和分配的问题。 值得一提的是，今年1~5月税收收入同比下降5.1%，当然和去年的增值税高基数有关系，但另外一项数据则非常离谱，那就是非税收入同比增长10.3%，所以也不要惊讶于国有资产出让，地方不能节流增效，只能是开源上面，国有资产处置和罚款都是很正常的。 负债，去年非常重要的一个点就是中央财政赤字，中央一般公共预算收入总量107416.7亿元、支出总量149016.7亿元，赤字41600亿元，地方也放开了举债的一些限制，只是数据相对不好预测，且从城投拿地的规模来看，预计也不会少于万亿的规模。 这种结构的转化其实也很好理解，市场收缩周期明面税收不上来，往往还得减税降费，强行的非标准化追溯过去几十年的税收，只会加速市场的收缩压力，法这东西重要在于执行，经济过热的时候不去健全税收体系，多少明星的问题来源于内斗，没钱了总想着杀猪而非长期统一标准，注定是走不远的，毕竟企业只是一个虚拟的法人，钱早就分了，就好比你现在就是罚恒大10万亿，它要能拿出来才行啊，钱早就分了，甚至都在外边了。明面税收开源很难做，那么必然是在非税收入和负债上做文章，包括罚款力度和地方国有资产的处置，亦或者拿集体财富抵押去贷款，把未来几十年的承包权打包融资或者卖出等等，其中成本最小的反而是国债，毕竟成本更低也更透明。 说这么，读者可能会疑问和城市放开户口有什么关系？ 土地财税并不是统一标准的，过去的基本特征就是越往后，土地成本越贵，包括到现在房子早就卖不出了，你会发现地方只取消土地价格上限，而设置下限，兜底往往还是上面提到的城投拿集体财富抵押贷款来玩。对于后来的人来说，其实享受相同，甚至还不如老城镇化群体的公共福利，但要多交几倍甚至数十倍的土地税收，支撑则是六个钱包的积累+未来几十年的负债，地方拿到这些钱，再过去常常占到地方财政收入的一半，来支付当年的公共支出，当然本身用在普通人身上的就很少，稍微好点的地方还能扶持点企业提供就业，有的地方几乎就被各个环节分食殆尽了，就业机会没有，公共福利也没有，这类地方过热之后的出清甚至能到几百块钱一平都未必有人要。 那么现在是什么情况呢？ 地方明面+隐性债高企，对应央行和中央这几年三令五申的协助地方化债，尤其是隐性债，这利息可不低，都是地方财政的压力。 土地财政大幅缩水，今年这投资增速来看，即便城投左手倒右手兜底，预计也就是4万亿左右的土地出让金，而这个数字在2021年是8.7万亿。 市场收缩与加杠杆收缩，在流转环节收税，大家都不借钱，也不扩大生产，主要来源于居民部门不借钱和收缩开支了，只要税收不下降太快在去杠杆周期都是乐观的。 怎么办？本身公平向普通人的公共福利就少，另外一个新问题是关于克扣学生奶补贴钱的事情，就这点钱也要扣，节流做不到，效率无法保证，收入还显著下降，户口相关的公共福利，尤其是教育资源，马上前几年生育率大幅下降就会传导到小学，现在感受最深的大概就是幼儿园了，你这户口是人家交了房价一半的税收换来的，且这些税收更是用在降低市场金融风险上，搞的和施舍一样，放下地方的公共支出靠当下土地财税，而未来靠谁，那就要看年轻人接不接得住了。说句难听话，有些事情确实应该丢入历史的垃圾桶了，尤其是不能成为劫贫济富的工具。 via 知乎热榜 (author: 王克丹)

中国底层生活质量水平如何，看下兼职时薪就能知道本地底层平均数是多少了。贴个我在B站发的评论。

中国底层生活质量水平如何，看下兼职时薪就能知道本地底层平均数是多少了。贴个我在B站发的评论。 坐标普宁村镇，我们这是十五起步，算五八工作制，每月一百六十小时，这样算平均工资两千四，没有险金，最多包顿饭。当然，小厂小店不可能给你五八工作制，所以每个月差不多要干三百个小时，再扣掉偶尔请假，每个月工资是四千，正职多几百块钱，再多一天假期，也没别的福利了。 吃穿用度向城中村更齐，不会更便宜只会更贵，特别是粮食还更贵，因为次的没人买导致也没人卖。但多了厨房，所以总体来算只会更便宜。 房租基本为零，老家。要租的话一个月四五百块钱，一房一厅是最低配，开小电驴离工作地点最多十几分钟。想奋斗套房子，小产权(自建大平层小洋楼，不是平屋)三千出头一平，地段好点四五千，只能住不能卖，一百平起步包装修，五十万搞定，再村点三十多万都搞得定。双职工家庭，一人的工资当生活费，一人攒钱买套房子，只需要十年。 2022年，普宁人均GDP3.11万元，人均可支配2.62万元，算五八小时工作制，扣掉房租刚好是每月两千。 普宁市属揭阳市管，揭阳市人均GDP和可支配收入都是广东省倒数第一，我都不清楚为什么有那么多外省人在揭阳打工，可能是在深广佛打工遇到爱情后娶或嫁过来了，当然现在肉眼可见稀少了。 2023年，甘肃省人均GDP4.7万元，人均可支配收入2.5万元，(揭阳市2.58万)，全国倒数第一。 揭阳市常住人口五百六十万，就算二十个省份的倒数都是这人口，共一亿一多，加云贵甘三最穷省份一亿一多人口，大概两亿二，中国大概十四亿一人口。 所以根据估算，中国最穷两亿多的底层生活，平均时薪十五起步，五八工作制每月两千五。坏消息是，仅赶上城里白领实习生的水平；好消息是，赶上城里白领实习生水平了。 2023年欧洲，人均可支配收入第一名卢森堡3.23欧元，第二名荷兰2.54，第三名奥地利2.51，第五名德国2.43，第十名爱尔兰2.33欧元，所以留学生和欧盟本地居民吐槽一个月税后两千是真实的，这还是最富的十个国家的数据。而按购买力计算，基建社保各有优劣，肉蛋奶欧盟占优，工业品中国占优。 因此，我们可能将不得不接受一个难过又悲伤的事实，也许今年，也许再增速和通胀个几年后，全体中国人的生活质量，可能已经跟欧洲发达国家持平了。

北京首套房最低首付款比例调整为不低于 20%，公积金最高可贷 160 万，会带来哪些影响？

北京首套房最低首付款比例调整为不低于 20%，公积金最高可贷 160 万，会带来哪些影响？ 王家CFA的回答 目前对于一线城市的房子来说，维护价格主要靠两件事情。 一个是绝对价格，如果平均价格没有下降到一定程度，潜在买家就不会增长。 这个好理解，房子好歹是个消费品，过去这么多年最大的问题是金融属性太强、价格太高，一线城市的金融属性就更高，如果价格不降下来那么很大一部分就会被排除在市场之外。 如果仅仅是调低首付比例，像是这次从30%下降到20%，我想唯一利好的只有上车盘，总价低的。 这部分房子的目标对象是希望落户的年轻人，有个起码的家。 调低首付确实能让他们尽快出手。 对于更多房子来说，用处不大，因为现在购房者的思考逻辑已经不是“早上车、早锁定低价格”了。跌了3年的地产市场让所有购房者都认识到，原来房子还可以下跌。 那么这时候算账的逻辑就变成我的职业生涯收入，和我买的房子是什么关系。 看到了吧，利率、首付，确实重要，但多数人更希望算一笔大账。 考虑到最近大家收入都不怎么样，对职业生涯收入的预期在下调，那么这个时候让利25个bp，首付少交10%，吸引力是不够的。 维护价格还有另外一个手段，就是放开限购。 其实一线城市的潜在买家，并不只是在这个城市里工作的人。作为各类资源集中的地方，其实一线城市天然也是省会、各个地方有实力的人群，希望储备点资产的地方。 就好比说当下的这个地产市场，你是在二三线城市囤2~3套房子，还是愿意在一线城市囤一套房子？ 以前有些人可能觉得二三线也许潜力大，但现在越来越多的人觉得，都是房子的话，一线城市还是保值的。 他们也没说错，全世界各个国家的核心城市，虽然房价也是有涨有跌，但保值能力和抗通胀能力肯定比低级别城市好。 我之前说，如果一线城市真的觉得需要托房价，那更有效的措施恐怕还是放开限购措施，这样能够快速吸引增量买家。 只不过......这就把其他城市给“卖”了。 所以目前一线城市房地产处于一个比较微妙的阶段，靠潜在买家购买力回升，这谁也说不好宏观经济的事情；而顾及到其他城市的市场，也不敢轻易做出敞开市场大家随便买的决策。 只好是挤牙膏。 而对于购房者来说，当面对这种市场局面的时候，越是挤牙膏式出政策，就约会促进购房者的观望情绪。 “政策出成这个样子，还是疲软，要不我们再等等？” via 知乎热榜 (author: 王家CFA)

如何看待货币基金收益降低但规模反涨？股市波动、银行利率下调，老百姓钱放哪靠谱？

如何看待货币基金收益降低但规模反涨？股市波动、银行利率下调，老百姓钱放哪靠谱？ 王克丹的回答 首先就看该问题中描述的“普通老百姓”如何定义，如果指的是手里的资金储备主要用于家庭开销和保障，且没有系统的投资学习经验，或者说理解不了书本知识与现实存在巨大的差异，比如我国的股市就非常难以理解。那么这个问题就相对好回答一些，否则再烂的市场总是有统计分布的基区之外的个别案例，就像2亿灵活就业也总是有极高收入的占比，如果读者认为自己和基区水平差不多，那么看各种投资品的平均预期收益就可以了。 先看大金融机构，这两年以来甚至敢和央行对着干，具体表现在大量的资源配置到债市，尤其是大量增持国债，这是典型的避险情绪，到现在还有人认为经济是可以唱空的，这些大的金融机构基本都是国资，都在押宝降息和经济低增长，用真金白银的避险做空经济增速，你觉得现在让谁去做风险投资，上文中提到的“普通老百姓”？根本不可能么，就出现了最近非常有意思的事情：大型金融机构押宝降息和低增长，看空经济复苏，而央行则反过来亲自进场做空国债，期待把钱逼向权益类投资，但金融机构依旧选择风险较低的高股息资产，这也是央行发声要干预国债收益率后，当天股市中热的只是高股息的投资品，其它的该跌还是跌。 所以读者会发现，就是大型金融机构都是尽可能的避险，普通人你还想火中取栗？当然按照投资逆向思维的方式，市场普遍恐慌的时候是投资的较好周期，也就是资产价格被低估，然而我们金融市场似乎也并不遵循这个规律，问题可能还是在分配环节，有好资产轮不到普通人，也就是开头的定义，要对自己的定位有清晰的认知。 我们把视角转回普通人，理解起来就更简单了，就是现在投啥风险类资产都不赚钱，那么自然倾向于低风险和稳健类投资，货币基金虽然不是刚兑，但也还算风险极低的投资品，且往往退出灵活，手续费几乎没有，你可以想象一种憋屈的画面，一些风险投资亏成狗还要给管理方付管理费，自然避险就成了主要选择。 避险之外，有两个因素可能还有影响： 1）居民在收入预期放缓下，存量财富很多的都是家庭未来的基本保障支出，高杠杆下又经不起风险波动，避险情绪日益加剧。 2）实际收益反而更高，不要小看1.5~3%的收益，过去通胀3%的时候确实是负收益，但现在通胀低位运行，实际上的收益并没有下降，甚至还上升了。 金融周期的风险频发下，谁爱填坑谁去填空，普用老百姓看好钱袋子，还是过去三年前的观点，让喜好冒险投资者先顶上，只要你不抬头去看哪些炒作的高收益，即便最后也要承担出清的风险，也是最后一批，还是开头的问题，确定好自己在金融中的定位。 via 知乎热榜 (author: 王克丹)