由于消费者疲软持续 台积电下调芯片市场前景

由于消费者疲软持续 台积电下调芯片市场前景 “宏观经济和地缘政治的不确定性依然存在，可能会影响消费者信心和终端市场需求，”魏哲家在电话会议上对分析师表示。台积电在美国的存托凭证跌幅高达6.3%，创一年多来最大盘中跌幅。这一前景掩盖了预计收入的强劲增长，这再次证实了台积电和其他芯片制造商从所有人工智能需求中看到的增长。新的预测还凸显了消费产品芯片制造商和人工智能处理最先进芯片制造商的命运差异。随着其他芯片巨头准备发布财报，台积电的预测可能会成为未来的一个预兆。世界上最先进芯片制造机的唯一供应商ASML Holding NV周三报告称，第一季度订单量下降了22%，包括英特尔公司在内的其他公司将于下周发布报告。台积电的预测是在该公司一年来首次季度利润增长之后做出的。这家英伟达公司和苹果公司的主要芯片制造商预计第二季度营收为196亿美元至204亿美元，高于原先的191亿美元的预期。这种前景可能有助于缓解一些投资者的担忧，他们担心人工智能的需求不会持续下去，或者智能手机的复苏可能需要更长时间。台积电上周才披露了自2022年以来最快的销售增长，这表明对加速人工智能开发的芯片的需求正开始抵消智能手机市场低迷的影响。苹果2023年营收约占台积电营收的四分之一，年初iPhone销量大幅下滑。台积电继续预计，尽管全球宏观经济波动，但随着更广泛的半导体市场复苏，今年收入将增长至少20%。这家台湾芯片制造商表示，将于2025年最后一个季度开始大规模生产下一代2nm芯片，总体上缩短了时间。它还补充说，今年台积电的汽车相关业务将下降，而之前的预测是增长，但并未详细说明。自2022年10月的低谷以来，台积电的市值已增加约3400亿美元，人们认为它将成为全球人工智能开发热潮中最明显的赢家之一。周四，该公司第三季度净利润增长9%，好于预期，达到2255亿元新台币（70亿美元）。高管们表示，本月发生的台湾地震损坏了芯片生产中使用的部分晶圆，导致第二季度的毛利率下降了约50个基点，即0.5个百分点。从长远来看，投资者预计专注于人工智能的芯片将逐渐占据更大的收入比例。台积电一月份表示，其人工智能收入每年以50%的速度增长。尽管如此，一些投资者警告称，从长远来看，当前的人工智能芯片需求水平是不可持续的。鉴于国际局势的不确定性，其他人仍然保持警惕。“需求非常大，非常大，我们将尽最大努力增加产能以缓解短缺，”魏哲家在谈到人工智能需求时表示。 “今年可能还不够，但明年我们会非常努力。” ... PC版： 手机版：

美国考虑第二波芯片补贴计划 商务部长雷蒙多预感需继续撒钱

美国考虑第二波芯片补贴计划 商务部长雷蒙多预感需继续撒钱 刚刚获得联邦政府近200亿美元资金支持的英特尔就很期待后续的政策。英特尔首席执行官Pat Gelsinger指出，他并不认为《芯片法案》1.0就是重建美国半导体行业的全部故事。这也在商界精英、白宫内部和智库机构中被广泛认同，并引发了更多关于《芯片法案》2.0计划的讨论。参与制定《芯片法案》的民主党参议员Mark Kelly指出，美国仍需要一些措施来继续增强芯片供应链，政府将评估建设进程，并找出还需要在哪里进行补充。更具体、更有针对性《芯片法案》的签署已经是一年半之前的事情，而该补贴的正式发放实际上今年才开始。除了英特尔之外，只有BAE System、微芯科技和格芯此前获得了较小的拨款，台积电和美光等制造巨头仍在等待美国政府的下一步行动。而《芯片法案》总计规模在500亿美元左右，其中390亿美元专门用于补贴制造领域，另外的110亿美元则投资于研发进程。此外，美国政府还提供了相应的税收抵免，这可以为半导体制造商节约几十亿美元的税费。但这些钱在僧多肉少的芯片行业远远不足以满足胃口，这也催生出行业对美国第二波芯片补贴的渴望。美国商务部长雷蒙多也表示，她非常怀疑将出现第二个类似的计划，以持续支持芯片业的投资。不过，任何后续法案都不太可能在今年提上议程，也不太可能会如之前一样直白地补贴于芯片制造领域。英特尔的Gelsinger指出，后续法案可能具有像《芯片法案》一样的一些特征，但需要更加关注供应链。他称希望后续法案能帮助建立可持续投资和资本投资的长期金融结构，正确的长期税收政策和生态系统。曾担任雷蒙多高级顾问的Caitlin Legacki则指出，《芯片法案》的2.0版本必须更加具体且有针对性，当然，政策制定者届时也会更有经验地去进行查漏补缺。 ... PC版： 手机版：

欧美810亿美元补贴 全球芯片大战火力全开

欧美810亿美元补贴 全球芯片大战火力全开 “在与中国的技术竞赛中，我们已跨越了界限，尤其是在半导体领域。”兰德公司的高级中国战略技术顾问吉米·古德里奇（Jimmy Goodrich）表示，“双方都把这当作其国家战略的最高目标。”美国及其盟友在芯片领域的巨额投资加剧了国际贸易战的形势，包括在日本和中东等地。然而，这对英特尔而言是一线生机。作为曾经的芯片制造业巨头，英特尔近年来面对英伟达、台积电等强劲对手显得力不从心。美国的投资计划已进入关键阶段。上月，美国官员宣布向国内最大的计算机存储芯片制造商美光科技公司提供61亿美元的资助。这是美国为本土先进芯片制造工厂提供的最新一笔多亿美元补贴，此前其已向英特尔、台积电和三星电子等公司提供了近330亿美元的资金承诺。这一切的背后是美国总统乔·拜登（Joe Biden）签署的《2022年芯片与科学法案》。该法案承诺为芯片制造商提供总计390亿美元的资助，并额外提供价值750亿美元的贷款和担保，以及高达25%的税收抵免。这是拜登政府重振国内半导体生产，特别是尖端芯片生产的重要举措，也是其争取在11月大选中连任的关键策略。而美国的这些投资不仅仅是为了对抗中国，其目的还在于缩小与亚洲芯片产业中心的差距，如台湾和韩国。这场资金热潮还加剧了美国及其在欧洲和亚洲的盟友之间的竞争，因为他们都在争夺人工智能和量子计算等领域日益增长的设备需求市场。美国商务部长吉娜·雷蒙多（Gina Raimondo）在上月华盛顿的一场会议上表示：“技术正以前所未有的速度发展，而我们的竞争对手也毫不懈怠。他们在迅速行动，因此我们也必须加快步伐。”全球投资计划在大西洋彼岸，欧盟也不甘示弱，推出了价值463亿美元激励计划，旨在扩大本地制造实力。据欧盟委员会的预测，该行业的公共和私人投资总额将超过1080亿美元，主要用于支持大型制造基地。欧洲最大的两个项目都位于德国：英特尔计划在马格德堡（Magdeburg）投资约360亿美元建设的晶圆厂，预计将获得近110亿美元的政府补助；以及价值约110亿美元的台积电合资企业，其中一半资金将由政府提供。尽管如此，欧盟委员会尚未对这两家公司的政府援助给出最终批准。有专家警告说，欧盟目前的投资力度可能不足以实现其2030年生产全球20%半导体的目标。其他欧洲国家在筹集大型项目资金或吸引公司方面遇到了不小的挑战。西班牙在2022年宣布将向半导体领域投入近130亿美元，但由于该国缺乏半导体生态系统，迄今为止只向少数公司发放了少量资金。新兴经济体也在努力进入芯片行业。印度在今年2月批准了由100亿美元政府基金支持的投资计划，包括塔塔集团提出的建设该国首个主要芯片制造厂的投标。沙特阿拉伯的公共投资基金正在计划今年进行一项未具体说明的“大规模投资”，以开启该国进军半导体的大门，旨在实现其经济多元化，摆脱对化石燃料的依赖。日本自2021年6月启动芯片战略以来，已为其芯片计划筹集了约253亿美元。其中167亿美元已分配给包括在熊本设立的两家台积电代工厂以及在北海道设立的另一家代工厂的项目。此外，日本本土企业Rapidus计划于2027年在北海道开始大规模生产2纳米芯片。日本首相岸田文雄希望筹集642亿美元，其设定的目标是到2030年将国内芯片销售额提高至约963亿美元，约是目前的三倍。与此相对，韩国政府并未像美国和日本那样提供直接的财政补助和资金支持，而是选择以引导者的身份支持其资金雄厚的财阀集团。在半导体领域，韩国政府在约2460亿美元的支出中扮演了支持角色，这是韩国政府对从电动汽车到机器人技术等本土技术的广泛愿景的一部分。据韩国财政部周日透露，他们将很快公布一项73亿美元的芯片计划，以进一步推动这一努力。然而，全球政府支持的资金激增也带来了一个潜在的风险，即可能导致芯片供过于求。伯恩斯坦的分析师萨拉·鲁索（Sara Russo）警告说：“所有这些主要由政府投资而非市场驱动的制造业投资，最终可能会引发产能过剩的问题。”不过，由于计划中的新产能需要较长时间才能上线，这种风险在一定程度上得到了缓解。出口管制目前，像英伟达、高通和博通这样的公司在人工智能等关键领域的芯片设计上处于全球领先地位。然而，关于这一领先优势的幅度，业内存在着不同的观点。一些专家认为中国与领先水平相差多年，而另一些人则坚持认为，作为全球第二大经济体，中国正处于迎头赶上的关键时刻。当前，中国的半导体工厂建设数量位居全球之首，不仅生产常规的传统芯片，同时也在积累跨越性技术进步所需的专业知识。此外，中国正致力于开发与英伟达人工智能芯片及其他高端硅芯片相媲美的国产替代产品。为阻止其地缘政治对手获取最新的半导体技术，美国实施了一系列限制措施，这在一定程度上阻碍了中国的相关发展。目前，拜登政府正在努力争取欧洲和亚洲的盟友，以对制造最尖端芯片所必需的精密设备实施出口管制。前美国政府官员、现为奥尔布赖特·斯通布里奇集团（Albright StonebridgeGroup）的中国及技术政策专家保罗·特里奥罗（Paul Triolo）表示，美国主导的打击行动实际上极大激励了中国公司提升自身能力、向价值链高端攀升，并促进了企业间的合作。这一过程也加强了政府对于国内公司的支持。芯片供应中断的威胁也引起了雷蒙多的关注。这位前罗德岛州州长和前风险投资家的目标是，到2030年左右，美国工厂能生产全球20%的最先进逻辑半导体。而据半导体行业协会预测，到2032年，美国有望占据该市场28%的份额，从而成为全球第二大芯片生产国。在建造这些工厂的过程中，竞争也日趋激烈，这为寻求连任的拜登带来了一定的风险。他将制造业复兴的承诺置于与唐纳德·特朗普（Donald Trump）竞选连任的核心位置。亚利桑那州的芯片项目已经获得了数十亿美元的奖励，该州被视为11月美国大选胜利的关键。然而，英特尔和台积电计划在美国建设的晶圆厂需要很长时间才能建成并开始生产芯片，这将考验选民是否有耐心看到承诺的就业岗位兑现。截至目前，特朗普尚未阐明他的半导体计划，包括芯片法案资金。这些资金在经过长时间的尽职调查后，预计要到选举日左右才会开始拨付。 ... PC版： 手机版：