麦格理：下调百威亚太目标价至 16.4 港元 次季内地业务面临挑战

麦格理：下调百威亚太目标价至 16.4 港元 次季内地业务面临挑战 麦格理发表报告指，由于疫情后高基数和不利的天气影响，预计百威亚太第二季内地业务面临挑战，但下半年基数压力可能会缓解。麦格理预计，第二季百威亚太的亚太地区西部销量和平均售价可能分别萎缩 7.3% 和 0.7%，令人失望。至于亚太东部，该行预计在韩国市场加价、产品组合改善和低基数帮助下，平均售价和销量将分别增长 6.6% 和 3.6%。该行将百威亚太 2024 至 2026 财年纯利预测分别下调 6.4%/6%/5.6%，以反映不利天气和利润率的影响，目标价由 17 港元降至 16.4 港元，评级 “跑赢大市”。

中信里昂：予华润啤酒跑赢大市评级目标价下调至 33 港元

中信里昂：予华润啤酒跑赢大市评级目标价下调至 33 港元 中信里昂发布研究报告称，将华润啤酒 () 目标价从 42 港元下调 21.4% 至 33 港元，予跑赢大市评级。公司啤酒销量与同业一样面临压力，而业绩亮点可能来自其持续的产品组合升级，尤其是喜力预计上半年同比增长约 20%。报告中称，虽然行业第二季较第一季出现放缓，但该行认为这在华润啤酒股价上大部份反映，预计第三季因基数效应相对表现会好很多。该行认为，从 7 月开始，每月啤酒销售的改善可能会成为近期的催化剂。

里昂：下调港铁目标价至 26 港元 维持 “跑赢大市” 评级

里昂：下调港铁目标价至 26 港元 维持 “跑赢大市” 评级 里昂发表研究报告指，基于对港铁经常性利润仅适度增长的看法，以及 2024 至 2026 财年的资本开支将维持于较高水平，预期派息只会逐步提升。里昂亦将港铁 2024 及 2025 财年的基本利润预测分别下调 49% 及 20%，主要基于该行对香港房地产开发入账时间及运输业务的假设出现变化。港铁股份现价较每股资产净值折让 30%(平均折让为 16%)。里昂将其目标价由 37 港元下调至 26 港元，维持 “跑赢大市” 评级。

大摩：予理想汽车 - W “增持” 评级 目标价 205 港元

大摩：予理想汽车 - W “增持” 评级 目标价 205 港元 摩根士丹利发布研究报告称，予理想汽车 - W（02015）“增持” 评级，相信股价未来 15 日有约七至八成机会上升，这是因为理想汽车近期遭抛售后，短期估值更吸引，目标价 205 港元。

大摩：下调先声药业目标价至 8.5 港元 评级 “增持”

大摩：下调先声药业目标价至 8.5 港元 评级 “增持” 摩根士丹利发表研究报告指，大致维持先声药业 2024 年的销售预测，但将 2025 及 26 年的预测分别下调 3% 和 7%，以主要反映 Iremod 药品带量采购的预期。该行予公司 “增持” 评级，目标价由 9 港元降至 8.5 港元。该行表示，先声医药受惠于节省销售及研发支出，将其 2024 至 25 年经调整每股盈利分别上调 7% 及 6%，而 2026 年的预测则被下调 3%。

大华继显：首予比亚迪电子 “买入” 评级 目标价 47.7 港元

大华继显：首予比亚迪电子 “买入” 评级 目标价 47.7 港元 大华继显发布研究报告称，首予比亚迪电子（00285）“买入” 评级，目标价 47.7 港元。该行预期比亚迪电子于 2024 至 2026 年的收入分别同比增长 36%、7.8% 及 11.2%，至 1，770 亿、1，900 亿及 2，120 亿元人民币，毛利率预测扩大至 8.3%、9.1% 及 9.4%，盈利预测各为同比增长 24%、37.8% 及 20%，至 50 亿、69 亿及 83 亿元人民币。