里昂：下调港铁目标价至 26 港元 维持 “跑赢大市” 评级

里昂：下调港铁目标价至 26 港元 维持 “跑赢大市” 评级 里昂发表研究报告指，基于对港铁经常性利润仅适度增长的看法，以及 2024 至 2026 财年的资本开支将维持于较高水平，预期派息只会逐步提升。里昂亦将港铁 2024 及 2025 财年的基本利润预测分别下调 49% 及 20%，主要基于该行对香港房地产开发入账时间及运输业务的假设出现变化。港铁股份现价较每股资产净值折让 30%(平均折让为 16%)。里昂将其目标价由 37 港元下调至 26 港元，维持 “跑赢大市” 评级。

中信里昂：维持比亚迪股份 “跑赢大市” 评级，将今年销售预测上调至 400 万辆

中信里昂：维持比亚迪股份 “跑赢大市” 评级，将今年销售预测上调至 400 万辆 中信里昂研报指出，维持比亚迪股份 ()“跑赢大市” 评级，目标价从 264 港元上调 13.6% 至 300 港元。该行认为其下一个催化剂是刀片电池 2.0 的发布，宋、汉、唐车款的升级车型以及海外产能扩张。比亚迪相对于全球同业具有营运效率优势，但在平均售价和高昂的研发费用方面结构性落后。短期来看，随着 DM5.0 平台的成功，该行将比亚迪今年的销售预测从 380 万辆上调至 400 万辆，并将盈利预测上调至 380 亿元人民币。

大摩：予百威亚太 “跑赢大市” 评级 目标价降至 11.4 港元

大摩：予百威亚太 “跑赢大市” 评级 目标价降至 11.4 港元 摩根士丹利发布研究报告称，予百威亚太 (01876)“跑赢大市” 评级，将第二季收入及正常化 EBITDA 预测分别下调 6% 和 9%，并相应调整全年预测，目标价从 12.4 港元下调至 11.4 港元。考虑到天气或改善以及基数较低，里昂预测百威第三季业绩表示会较好。

大摩：华润啤酒料受天气影响 微降目标价至 42 港元

大摩：华润啤酒料受天气影响 微降目标价至 42 港元 摩根士丹利发表报告，华润啤酒 () 料受恶劣天气影响业绩，微降目标价 4.5% 至 42 港元。报告指出，受次季恶劣天气拖累，估计影响润啤销售机会大，同时包装成本压力增加，将对毛利率有下行压力，因此将毛利率预测降 0.6 个百分点。大摩又指，基于最新情况，故降净利润预测 3%，但重申 “增持” 评级不变，目标价从 44 港元降 4.5% 至 42 港元。

麦格理：下调统一目标价至 8.4 港元 维持 “跑赢大市” 评级

麦格理：下调统一目标价至 8.4 港元 维持 “跑赢大市” 评级 麦格理的研究报告料，统一今年上半年的收入按年升 6.1%，纯利按年升 49.4%，意味公司次季的收入及纯利增长按年分别为低单位数及 20%。该行指，原材料成本的有利因素于上半年继续带来好处，但 5 月棕榈油开始有价格压力。管理层表示，公司不打算跟随竞争对手加价，而是将通过管理成本来提高利润，目标是保持营运费用率按年持平，上半年和下半年的费用比例为 60 比 40。麦格理因应需求较预期疲弱，故稍降统一 2024 年及 2025 年的收入预测 0.7% 及 1.7%，亦因销量增长放缓而下调纯利预测分别 5.1% 及 2.1%。该行下调其目标价 2.3% 至 8.4 港元，维持 “跑赢大市” 评级。

里昂升舜宇目标价至 63 港元 料上半年业绩稳固

里昂升舜宇目标价至 63 港元 料上半年业绩稳固 里昂发表研究报告指，舜宇光学科技 () 今年上半年主要手机及车载产品出货量表现稳固，同时对盈利敏感度较高的手机摄像模组业务产品组合和毛利率均有所改善，憧憬公司中期业绩稳固，料其将发盈喜，该行预测其中期净利润达 10.3 亿元人民币。该行预计舜宇的盈利未来将持续复苏，上调业绩预测，并将目标价从 57 港元上调至 63 港元，重申跑赢大市评级。