华福证券：消费电子终端形态亟待创新驱动，XR 开启全新篇章

华福证券：消费电子终端形态亟待创新驱动，XR开启全新篇章华福证券近日研报指出，消费电子终端形态亟待创新驱动，XR开启全新篇章。消费电子产品的迭代多围绕着提升用户交互体验和提供便捷功能进行，而XR凭借其在空间计算、五感交互、生成式AI等方面的技术演进，将带来革命性的创新升级，同样引领着本轮消费电子创新周期的开启。作为XR发展史上的里程碑式成果，苹果VisionPro在硬件（芯片、光学、显示、交互等）、内容生态、应用场景等方面进行了全面升级。VisionPro的量产不仅为产业链各环节硬件厂商带来了机会，也加速构建着XR产业的生态闭环，为XR产业链乃至消费电子市场打开了更大想象空间。

国金证券：持续关注 AI 驱动、需求复苏及自主可控受益产业链

国金证券：持续关注AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链国金证券研报表示，苹果硬件产品全球用户众多，AI有望给硬件产品赋能，加快换机周期，继续看好苹果产业链核心受益公司。展望下半年，将有众多重磅AI手机、AIPC发布（微软的两款Copilot+PC系列产品将于6月18日正式全球发售），电子三季度迎来需求旺季，库存逐渐至合理水平，产业链有望迎来较好的拉货机会，整体来看，电子基本面逐渐改善，Ai大模型持续升级，Ai给消费电子赋能，有望带来新的换机需求，继续看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。

中金：消费电子周期逐步见底 AI 开启第二成长曲线

中金：消费电子周期逐步见底AI开启第二成长曲线中金公司认为，整体来看，当前消费电子行业的创新周期与库存周期均逐步见底。中金公司从中国大陆产能占比较高的组装和苹果产业链环节，分别从整机和零部件的视角，观察消费电子目前所处的产业周期。组装环节，判断当前手机组装作为相对成熟的供应链环节，周期已逐步筑底，预计未来盈利能力将跟随手机需求同频波动。苹果产业链，判断苹果产业链周期正逐步筑底，同时果链更着重创新而非周期，建议投资人静待拉货拐点与MR、AI手机等新兴终端的拉动。传统手机组装公司正积极切入全球AI服务器的组装赛道，在组装行业筑底的背景下，中金公司看好消费电子组装企业积极入局参与AIGC新时代基建；同时看好手机终端在未来成为AGI时代的重要终端，北美大客户有望同步入局，端侧的AI创新或带动零部件公司打开新一轮创新周期。

2022-2023中国科技类消费电子产业发展白皮书

名称：2022-2023中国科技类消费电子产业发展白皮书描述：2022-2023中国科技类消费电子产业发展白皮书链接：https://www.aliyundrive.com/s/LQnBoV7gjVG大小：6MB标签：#科技#消费#白皮书#报告来自：雷锋版权：频道：@shareAliyun群组：@aliyundriveShare投稿：@aliyun_share_bot

国泰君安：新能源产业链中国需求韧性足，欧美市场仍低迷

国泰君安：新能源产业链中国需求韧性足，欧美市场仍低迷国泰君安研报表示，5月国内销量符合预期海外市场动能不足，当前新能源车产业链仍处于周期底部，随着需求边际改善，关注低估值龙头的长期配置价值。建议关注：1）受益于消费电子下游回暖和AI创新周期的消费电池环节；2）格局更稳定的动力电池环节；3）产业趋势上，传统整车通过电动化及品牌升级在新能源端实现量价提升，利好配套产业链；4）新技术方面，固态电池产业化进程加速；受益特斯拉皮卡逐步放量的4680电池配套产业链。

手机巨头集体发力 AI 产业链开启 “竞速赛”

手机巨头集体发力AI产业链开启“竞速赛”随着人工智能技术的飞速发展，全球手机制造企业均在加快布局，以抢占AI手机高地。在6月11日举行的苹果2024年全球开发者大会上，苹果发布了“苹果智能”（AppleIntelligence），集成了生成式人工智能的强大功能，可应用于苹果多款产品。苹果方面透露，苹果终端将在未来支持更多AI大模型。“苹果、华为、小米等业界巨头纷纷加大在AI领域的投入，引领手机产业链企业‘抢跑’。产业链企业不仅在硬件上寻求突破，更在操作系统、应用程序和服务中全面融入AI。”首都企业改革与发展研究会理事肖旭在接受采访时表示。（证券日报）