太平洋证券：AI + 消费电子带动新增设备需求

太平洋证券：AI+消费电子带动新增设备需求太平洋证券研报指出，人机交互方式革新，AI+消费电子带动新增设备需求。随着AI大模型的升级迭代，AI+消费电子如AIPC、AI手机、MR等新消费电子设备有望放量。随着AI进入应用推广和商业化的下半场，AI技术从云端向终端设备的渗透将改变人机交互的方式。最近，GPT—4o和Gemini系列的应用目前更多集中在手机等移动设备上，展示了语音助手和视频语音交互等新功能。大模型应用的升级对硬件设备提出了更高的要求，有望推动硬件升级，带动新增设备需求。建议关注：博众精工、赛腾股份、快克智能等。

中银证券：消费电子行业或迎复苏 关注新技术带来的设备增量

中银证券：消费电子行业或迎复苏关注新技术带来的设备增量中银证券研报认为，智能手机和PC等消费电子产品在经历了长时间的销量下滑之后，产业链库存去化接近尾声，未来在“被动换机”需求和AIPC等新产品的“主动换机”需求双重刺激下，消费电子行业景气度有望持续回暖，相关3C设备有望充分受益。另外，钛合金、XR设备、折叠屏等新材料、新产品、新技术的快速导入，也为相关设备厂商带来了新的发展机遇，给予行业强于大市评级。

光大证券：AI 终端加速落地 或带动换机新周期 关注产业链投资机会

光大证券：AI终端加速落地或带动换机新周期关注产业链投资机会光大证券发布研报认为，AI终端加速落地，或带动换机新周期。国内AI手机或在2024年开启元年，各家纷纷布局AI大语言模型，且推出AI手机系列产品。AI大模型目前覆盖的应用场景与PC高度重合，因此AIPC被称为“大模型的最佳载体”。目前PC换机周期已至，经过长时间的延迟采购，商业领域的需求预计将在2024年出现增长。苹果、高通、微软等巨头纷纷推出人工智能系统及新芯片，有望引领AI终端行业发展。投资建议：建议关注：(1)整机/ODM/OEM：立讯精密、传音控股、歌尔股份、华勤技术等；(2)电池电源：珠海冠宇、欣旺达等；(3)结构件&功能件：领益智造、长盈精密、春秋电子等；(4)散热：领益智造、中石科技、飞荣达等；(5)PCB：鹏鼎控股、东山精密等；(6)光学：水晶光电、蓝特光学等。

国金证券：继续看好 AI 驱动、需求复苏及自主可控受益产业链

国金证券：继续看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链国金证券研报表示，建议关注AI应用+内容板块，关注AI产业（模型、应用、硬件）变化。大模型持续升级，算力需求不断提升，云厂商增加AI资本开支，带动AI芯片、AI服务器、光模块、交换机等需求高景气，下半年智能手机、AIPC将迎来众多新机发布，三季度有望迎来需求旺季，中长期来看，Ai有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，看好Ai驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。

国金证券：持续关注 AI 驱动、需求复苏及自主可控受益产业链

国金证券：持续关注AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链国金证券研报表示，苹果硬件产品全球用户众多，AI有望给硬件产品赋能，加快换机周期，继续看好苹果产业链核心受益公司。展望下半年，将有众多重磅AI手机、AIPC发布（微软的两款Copilot+PC系列产品将于6月18日正式全球发售），电子三季度迎来需求旺季，库存逐渐至合理水平，产业链有望迎来较好的拉货机会，整体来看，电子基本面逐渐改善，Ai大模型持续升级，Ai给消费电子赋能，有望带来新的换机需求，继续看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。

兴瑞科技：随着 AI 技术迅速发展 基础类设备需求有望快速增长

兴瑞科技：随着AI技术迅速发展基础类设备需求有望快速增长兴瑞科技在机构调研时表示，公司智能终端实现横向产品线延伸，从智能机顶盒、网通网关到智能安防、智能表/气表系列产品拓展，丰富产品矩阵，新品量产。随着AI技术的迅速发展及智能化的加速普及，连接器、网络设备、算力设备、存储设备等为代表的基础类设备需求有望快速增长，新的智能终端硬件需求将成为市场未来增长点，公司将紧跟行业趋势，积极探索业务拓展新机会。