中信证券：苹果与 OpenAI 达成合作，建议关注半导体先进封装材料和电力 & 核电材料投资机会

中信证券：苹果与OpenAI达成合作，建议关注半导体先进封装材料和电力&核电材料投资机会中信证券研报表示，苹果与OpenAI达成合作，AI、ChatGPT、Sora等技术发展对算力、存储的需求将持续向上游传导。夏季用电高峰来临，新型电力系统建设有望加速推进。我们看好行业景气度改善或存在周期拐点、竞争格局稳定且二季报业绩确定性较高、处于安全估值区间的公司，以及实力领先、业绩增长稳定且具备较强的出海竞争力的国内电力材料公司：1）半导体新材料：看好AI投资主线下算力、存储相关的新材料；2）电力材料：国内电力材料相关公司技术实力领先，业绩增长稳定，且具备较强的出海竞争力；3）核电材料：核电为重要的基荷能源。

中信证券：看好半导体板块在安全和创新带动下以及行业整体估值修复带来的投资机会

中信证券：看好半导体板块在安全和创新带动下以及行业整体估值修复带来的投资机会中信证券表示，2024年半导体板块整体投资思路是“安全、复苏、创新”。安全是基础，复苏是趋势，创新打开空间。我们整体看好半导体板块在安全和创新带动下以及行业整体估值修复带来的投资机会。整体来看，预计行业需求在24Q1或上半年仍然将呈现终端需求弱复苏的状态，24Q2或下半年，随着终端需求逐步开启拉货有望带动相关公司业绩逐季度改善。

美半导体协会回应对华投资限制令：希望允许美企进入中国市场

美半导体协会回应对华投资限制令：希望允许美企进入中国市场我们正在评估今天的提案，并欢迎有机会在公众意见征询期提供反馈。我们希望最终规则允许美国芯片公司在公平竞争的环境中竞争，并进入包括中国在内的关键全球市场，以提升美国半导体行业的长期实力和我们超越全球竞争对手的创新能力。”据悉，这项经过数月审议的命令授权美国财政部长限制美国企业与个人投资中国敏感科技，包括半导体和微电子、量子运算与人工智能3大领域，以保护对下一代军事创新至关重要的技术。资深官员强调，这项限制是出于国安考量，而非经济因素。白宫表示，之所以选择这三类是因为它们在加速发展先进军事、情报、监视和网络能力方面所起到的关键作用。该行政命令还指示财政部长颁布法规：(1)禁止美国人从事涉及对美国构成特别严重国家安全威胁的某些技术和产品的某些交易，以及(2)要求美国人士应向财政部通报涉及某些可能对美国国家安全构成威胁的某些技术和产品的某些其他交易。该行政命令确定了该计划涵盖的三类国家安全技术和产品：半导体和微电子；量子信息技术和人工智能。财政部今天也同步发布拟议法规预先通知（ANPRM），征求公众意见。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1376341.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1376341.htm

中国半导体企业IPO激增

中国半导体企业IPO激增中国芯片公司正处于一波首次公开募股（IPO）热潮中。政府推动发展本土芯片产业，吸引了大量资金参与。《华尔街日报》报道，截至12月15日的一年，生产芯片或芯片制造设备的公司通过国内IPO筹集了约合120亿美元（下同，约162亿新元）资金，几乎是2021年的三倍。此外，该行业还有一些公司已提交在中国大陆进行IPO的申请，规模总计170亿美元。据报道，随着美国对中国在全球技术供应链中的角色提出挑战，中国芯片企业也越来越有必要建立更大的资金储备。美国政府10月份实施了对华先进制程芯片和芯片制造设备出口限制，并使该行业的中国公司更难雇用美国人。这些限制较此前的规定进一步加码，之前的规定涵盖的技术范围较窄，只针对向华为和中芯等特定中国公司的出口。分析师表示，美国加强对芯片行业的限制意味着，中国在努力追赶美国的先进技术方面愈发需要自力更生。这为中国政府推动发展本国芯片产业增加了动力。2021年，半导体行业是最受风险资本青睐的投资目标，投资者说，他们乐于利用中国政府优先发展该行业的机会。股市投资者也被鼓励支持芯片行业。根据一份官方声明，本月早些时候，上海证券交易所总经理蔡建春呼吁股市投资者将有限的资源配置到国家科技创新最需要的地方。他是在12月9日与机构投资者和证券公司的会议上发出这一呼吁的。《华尔街日报》引述瑞银中国证券子公司瑞银证券的全球银行部联席主管孙利军说，今年中国芯片业掀起IPO热潮的根本原因是，美国的出口管制迫使中国制造商寻找离本土更近的替代产品。他称，这给了投资者信心，相信中国发展半导体行业将是长远之计。孙利军也说，美国芯片和芯片制造公司三年前向中国出口没有限制时，中国半导体行业中赢家通吃的现象很明显。现在，由于这些限制，整个行业供应链上涌现出更多的国内初创企业。...发布：2022年12月22日10:29AM

日议员：中国定将报复日本力挺美主导半导体设备输华限制

日议员：中国定将报复日本力挺美主导半导体设备输华限制日本自民党议员青山繁晴说，中国百分之百将报复日本力挺美国拜登政府主导的半导体设备输华限制，日本企业将因此受影响，必须物色新的出口市场。彭博社报道，荷兰和日本即将与美国达成协议，联手限制半导体出口到中国市场。日本自民党贸工委员会委员青山繁晴（ShigeharuAoyama）星期四（1月26日）接受彭博社访问时，作出以上表述，并说：“中国一定强力报复，在华经商的日本企业或将受害。”日本和荷兰是半导体制造设备的主要供应商，目前尚不清楚他们将采取怎样的限制措施。青山繁晴支持日本参与对华出口半导体的限制措施，并称日本企业应该视此决定为转折点，寻求其他出口市场。中国是日本的最大贸易伙伴，并说美国的做法体现其“自私的霸权利益”。拜登政府在去年10月颁布一系列新措施，包括限制美国制造商向中国供应先进晶片制造设备，并限制美国人在中国半导体企业任职，旨在阻截中国获取先进技术。荷兰半导体巨企阿斯麦（ASML）对彭博社说，美国主导的限制措施将激励北京在先进半导体制造机械领域开发自身的科技。北京上月向世界贸易组织提出申诉，志在推翻美国实施的出口限制。发布：2023年1月27日11:55AM

美国据报加强对华取得先进半导体出口限制

美国据报加强对华取得先进半导体出口限制美国据报将加强去年10月颁布，针对中国取得先进半导体和晶片制造设备的出口限制，防止对手发展出可能提高军事优势的尖端科技。路透社和彭博引述知情人士报道，更新规定是要完善去年的限制措施，堵塞漏洞。拜登政府会将中国晶片设计公司列入清单，要求海外制造商取得美国许可才能供货，同时强化向中国企业销售先进晶片制造设备和绘图晶片的管制。新的禁令预计可能在本星期公布。路透社引述一位美国官员指，美国新的措施将限制目前尚未纳入的某些先进人工智能（AI）晶片。报道说，拜登政府多名高官近月访华，令中美关系止跌企稳，新一轮规则可能会令外交努力复杂化。2023-10-1612:49:34(1)