机构称全球半导体尚处于景气上行初期，关注三大主线机会

机构称全球半导体尚处于景气上行初期，关注三大主线机会6月19日，半导体ETF（512480）涨0.13%，成交额11.34亿元，十大重仓股涨跌参半。近20日，半导体ETF（512480）涨9.34%。兴业证券表示，自2023年11月以来，全球以及中国半导体销售额结束同比承压趋势，下游终端需求逐步恢复。我们认为全球半导体尚处于景气上行初期，2024年下半年行业景气度将维持上行趋势。关于半导体行业机会，关注三大主线：需求回暖、自主可控、人工智能。

半导体行业迎来涨价潮，机构长期看好国产替代潜力和增长空间

半导体行业迎来涨价潮，机构长期看好国产替代潜力和增长空间6月18日，半导体ETF（512480）收平，成交额10.28亿元，十大重仓股8只上涨。消息面上，昨日，台积电传出涨价计划，提振市场情绪。中信证券预计，全年半导体市场规模实现稳健增长；同时目前低端产品开始涨价，有望扩散至全行业；未来先进封装发展趋势明确，当前布局领先厂商有望深度受益。国联安半导体ETF（512480）基金经理黄欣表示，尽管我们可能无法预测所有应用场景，但基于电子科技的不断发展，对半导体芯片和算力的需求将持续增长。因此，尽管半导体产业具有一定的周期性特征，它依然是一个长期看好的行业。对于个人投资者而言，由于信息不对称，则更应该注重长期视角，看好国产半导体的替代潜力和整个行业的增长空间。综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。

中信证券：美国公布对中国半导体投资限制，料影响有限

中信证券：美国公布对中国半导体投资限制，料影响有限中信证券研报表示，6月21日，美国公布规则建议，限制美国人或美国企业在半导体、量子信息技术及人工智能等敏感技术领域向中国投资。本次规则是在2023年8月拜登总统行政令的基础上的规则细化，主要限制美国人通过股权投资于中国，对于美国资金投资相关公开市场证券不做限制，因此预计对于二级市场和既有企业的影响不大，建议关注国内半导体先进制造、先进封装、设备/零部件和AI芯片的自主化加速机会。

半导体 ETF（512480）创 60 日新高，机构称半导体先进制程产业链值得关注

半导体ETF（512480）创60日新高，机构称半导体先进制程产业链值得关注6月20日，半导体ETF（512480）大涨超2.5%，盘中创近60日新高！放量成交超10.8亿元。天风证券称，“科特估”市场讨论度较高，半导体板块关注度有所提升，“卡脖子”领域国产替代空间广阔，先进制程产业链值得关注。“科特估”近期受市场关注，半导体作为前沿科技的重要方向具有较强的成长性，叠加产业周期处于相对底部，板块投资关注度有所提升。需求端看，在AI赋能传统产业的时代，AI服务器和AI智能终端的大规模部署，有望让先进制程的需求增长更加明显，而供给侧以中芯国际为首的先进制程产业链，扩产受到国际贸易不确定性影响，国产替代需求较为迫切，相关国产设备材料厂商有望加速产品验证和替代，产业链投资机遇值得关注。综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。

半导体设备行业逐渐复苏 多家上市公司在手订单充足

半导体设备行业逐渐复苏多家上市公司在手订单充足2024年一季度，半导体设备板块上市公司合计实现营业收入130.03亿元，同比增长37.11%；实现归属于上市公司股东的净利润19.91亿元，同比增长26.35%，高于半导体行业整体水平。5月15日下午，在2023年度科创板半导体设备专场集体业绩说明会上，多家上市公司表示，自去年四季度开始，行业逐渐出现复苏迹象，市场需求转暖，在手订单充足。（证券日报）

半导体 ETF（512480）逆势上涨！机构：半导体周期底部已现，板块性价比较高，投资价值高

半导体ETF（512480）逆势上涨！机构：半导体周期底部已现，板块性价比较高，投资价值高6月21日，半导体ETF（512480）低开高走，午后翻红，收盘涨0.27%，成交额12.36亿元。国投证券表示，关于半导体设备未来增速，目前国产渗透率普遍低于40%，在一些关键环节可能低于10%。即使维持现有的资本开支，仅凭渗透率的提升，未来或能保持大约20%到30%的增长。中长期来看，半导体设备可能处于一个性价比较高的阶段。不仅渗透率本身较低，而且先进制程从上游到下游都处于刚开始的阶段。另外，目前市场环境并不是十分有利于高估值板块。内外部因素综合，或者说从财务报表兑现方面看，半导体板块都存在较高的投资价值。可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。